信托業(yè)營(yíng)改增：56號(hào)文發(fā)布后 稅務(wù)管理實(shí)務(wù)要點(diǎn)
來(lái)源：金融時(shí)報(bào) 時(shí)間：2017-07-14
2017年6月30日，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布56號(hào)文。新規(guī)明確，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)收入按簡(jiǎn)易計(jì)稅方式征收3%的增值稅，解決了140號(hào)文發(fā)布后一度困擾行業(yè)的一般計(jì)稅方式下進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的問(wèn)題。同時(shí)，還將執(zhí)行期限推遲半年至2018年1月1日。整體來(lái)看，56號(hào)文的發(fā)布對(duì)信托等資管產(chǎn)品的一些重要增值稅問(wèn)題進(jìn)行了明確，意味著信托業(yè)務(wù)營(yíng)改增又向前推進(jìn)了一步。
56號(hào)文明確了資管產(chǎn)品、資管產(chǎn)品管理人范圍以及資管產(chǎn)品應(yīng)稅收入涉及的計(jì)稅方式、征收率、核算方式、實(shí)施時(shí)間，回答了140號(hào)文以及2號(hào)文出臺(tái)后行業(yè)普遍關(guān)心的一些重要問(wèn)題。
與140號(hào)文和2017年2號(hào)文相比，56號(hào)文有三大利好消息：其一，降低了信托業(yè)務(wù)的稅務(wù)成本。一方面，實(shí)行3%的征收率，較信托產(chǎn)品應(yīng)稅收入（如貸款服務(wù)）所對(duì)應(yīng)的通行稅率大幅降低；另一方面，推遲半年征收，延長(zhǎng)了未考慮增值稅因素的存續(xù)信托項(xiàng)目的“免稅期”，從而降低了這些項(xiàng)目的稅務(wù)成本。其二，簡(jiǎn)化了操作。簡(jiǎn)易計(jì)稅不需要抵扣進(jìn)項(xiàng)，免去了大量的發(fā)票勾選、認(rèn)證工作，同時(shí)解決了表內(nèi)傭金收入與表外成本進(jìn)項(xiàng)的傳遞問(wèn)題；可選擇分別或匯總核算銷售額與應(yīng)納稅額，方便納稅人操作。其三，推遲半年時(shí)間施行，既給各家信托公司積極準(zhǔn)備留足時(shí)間，也給征管機(jī)關(guān)留出了寬裕的制定細(xì)則的時(shí)間，確保新規(guī)有序、順利實(shí)施。
56號(hào)文并非細(xì)則，因此還有一些實(shí)際問(wèn)題需要解決。
首先，如何開(kāi)具發(fā)票。由于實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，免稅期內(nèi)，信托產(chǎn)品應(yīng)稅收入是否開(kāi)票、如何開(kāi)票待明確。這與發(fā)票管理規(guī)范后融資人強(qiáng)烈的發(fā)票索取意愿產(chǎn)生了矛盾。目前，零稅率發(fā)票已列入各級(jí)國(guó)稅局的監(jiān)管重點(diǎn)，在此背景下，信托公司也難以用自營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)票救急。相比之下，商業(yè)銀行已將發(fā)票取代利息單。對(duì)于融資方，尤其是土地增值稅清算的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，由于成本無(wú)法扣除，延長(zhǎng)“免稅期”后這一矛盾將可能持續(xù)。
其次，存續(xù)項(xiàng)目稅費(fèi)承擔(dān)。財(cái)稅2017年2號(hào)文、56號(hào)文均以應(yīng)稅行為的發(fā)生期間界定納稅義務(wù)，稅金的開(kāi)征對(duì)存續(xù)項(xiàng)目造成了成本壓力。對(duì)于事務(wù)管理類信托項(xiàng)目，由于收取的報(bào)酬很少，如果無(wú)法轉(zhuǎn)嫁稅費(fèi)，可能難以避免虧損；對(duì)于主動(dòng)管理類信托項(xiàng)目，盡管報(bào)酬較高，但是轉(zhuǎn)嫁難度很大。原因在于，資產(chǎn)端的本金、利息和付息時(shí)間都固定，因此，融資人更可能按原來(lái)合同執(zhí)行，拒絕承擔(dān)稅金。而資金端，由于報(bào)酬率為預(yù)期收益率，盡管理論上可以向委托方轉(zhuǎn)嫁，但是不利于后期產(chǎn)品銷售。因此，大多數(shù)情況下，信托公司很可能以微薄的受托人報(bào)酬來(lái)承擔(dān)大部分存續(xù)項(xiàng)目稅費(fèi)。
最后，嵌套產(chǎn)品涉稅問(wèn)題。以現(xiàn)有的“非保本投資免稅”條款來(lái)解釋嵌套資管產(chǎn)品的納稅義務(wù)，納稅環(huán)節(jié)落在了與最終資金使用方直接交易的資管產(chǎn)品。從避免重復(fù)征稅的角度看，稅收機(jī)制上是可行的，但政策細(xì)則出臺(tái)前，新拓展的嵌套業(yè)務(wù)仍難以準(zhǔn)確估計(jì)稅費(fèi)影響。
免稅期增值稅管理的重點(diǎn)
在征稅新規(guī)即將落地的窗口期，信托公司要時(shí)刻追蹤政策走向，做好準(zhǔn)備。同時(shí)，做好自營(yíng)與信托兩端的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與稅務(wù)成本控制，妥善處理好兩個(gè)模塊之間的聯(lián)系，不踩紅線。
防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，管好發(fā)票。第一，開(kāi)票端風(fēng)險(xiǎn)。由于信托項(xiàng)目開(kāi)票政策未明確，信托公司可能采取一些涉及風(fēng)險(xiǎn)的變通措施，包括：用自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)票直接對(duì)外開(kāi)具零稅率發(fā)票、在傭金繳稅稅額內(nèi)向表外融資人開(kāi)具貸款服務(wù)發(fā)票。此外，對(duì)于帶租約抵債不動(dòng)產(chǎn)，在新租賃合同簽訂前，信托公司向租戶出具發(fā)票也存在較大的“三流不一致”的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。這些都會(huì)形成虛開(kāi)發(fā)票的風(fēng)險(xiǎn)，要積極防范。第二，取票端風(fēng)險(xiǎn)。不論表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，信托公司均使用同一抬頭、同一稅號(hào)。在同一個(gè)供應(yīng)商（托管銀行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等）提供多項(xiàng)表內(nèi)、表外服務(wù)的情況下，難以區(qū)分發(fā)票歸屬，業(yè)務(wù)上易混淆。稅負(fù)增加后抵扣沖動(dòng)增加，若不加強(qiáng)管理，極易錯(cuò)抵并造成風(fēng)險(xiǎn)。不論是“免稅期”還是簡(jiǎn)易計(jì)稅期，信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用過(guò)程中發(fā)生成本所對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)不可抵扣，最好全部開(kāi)具增值稅普通發(fā)票。
管控稅務(wù)成本，轉(zhuǎn)嫁存續(xù)項(xiàng)目新增稅費(fèi)。延長(zhǎng)半年的“免稅期”，相當(dāng)于在政策層面已免去大額稅費(fèi)，同時(shí)給信托公司消化存續(xù)項(xiàng)目新增稅費(fèi)提供了一個(gè)緩沖期。針對(duì)存續(xù)項(xiàng)目，信托公司可根據(jù)不同項(xiàng)目的特點(diǎn)來(lái)區(qū)別對(duì)待。首先，對(duì)于事務(wù)管理類項(xiàng)目，可向委托人轉(zhuǎn)嫁。信托只收取少量報(bào)酬，而銀行等機(jī)構(gòu)投資者的稅負(fù)從營(yíng)業(yè)稅的5%降低到免稅，向其轉(zhuǎn)嫁具有一定的合理性。其次，對(duì)于主動(dòng)管理類項(xiàng)目，綜合考慮委托人收益、融資人成本、受托人傭金以及期限等多重因素，分別處理。包括但不限于：期限在2018年初的項(xiàng)目，與融資人協(xié)商提前結(jié)束；在3%范圍內(nèi)，向高收益的委托人轉(zhuǎn)嫁部分稅費(fèi)；向低融資成本融資人轉(zhuǎn)嫁部分稅費(fèi)；市場(chǎng)成本低的情況下，擇機(jī)置換開(kāi)放式信托合同的委托人；受益人、融資人與受托人三方協(xié)商分?jǐn)偠愗?fù)。在此過(guò)程中，還要做好稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁模型，避免操作風(fēng)險(xiǎn)。
在明年1月1日實(shí)際落地前，還有很多準(zhǔn)備工作。隨時(shí)做好政策解讀，指導(dǎo)業(yè)務(wù)開(kāi)展，比如簡(jiǎn)易征收后，信托單一通道較銀行的委貸通道具有稅收成本優(yōu)勢(shì)；改造系統(tǒng)，從自營(yíng)逐步擴(kuò)展到信托業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、計(jì)息系統(tǒng)等；重新修訂發(fā)票管理制度；開(kāi)通批量開(kāi)票業(yè)務(wù)；收集所有交易對(duì)象的稅務(wù)信息，建立開(kāi)票信息收集、核對(duì)、更新機(jī)制。
56號(hào)文明確了資管產(chǎn)品、資管產(chǎn)品管理人范圍以及資管產(chǎn)品應(yīng)稅收入涉及的計(jì)稅方式、征收率、核算方式、實(shí)施時(shí)間，回答了140號(hào)文以及2號(hào)文出臺(tái)后行業(yè)普遍關(guān)心的一些重要問(wèn)題。
與140號(hào)文和2017年2號(hào)文相比，56號(hào)文有三大利好消息：其一，降低了信托業(yè)務(wù)的稅務(wù)成本。一方面，實(shí)行3%的征收率，較信托產(chǎn)品應(yīng)稅收入（如貸款服務(wù)）所對(duì)應(yīng)的通行稅率大幅降低；另一方面，推遲半年征收，延長(zhǎng)了未考慮增值稅因素的存續(xù)信托項(xiàng)目的“免稅期”，從而降低了這些項(xiàng)目的稅務(wù)成本。其二，簡(jiǎn)化了操作。簡(jiǎn)易計(jì)稅不需要抵扣進(jìn)項(xiàng)，免去了大量的發(fā)票勾選、認(rèn)證工作，同時(shí)解決了表內(nèi)傭金收入與表外成本進(jìn)項(xiàng)的傳遞問(wèn)題；可選擇分別或匯總核算銷售額與應(yīng)納稅額，方便納稅人操作。其三，推遲半年時(shí)間施行，既給各家信托公司積極準(zhǔn)備留足時(shí)間，也給征管機(jī)關(guān)留出了寬裕的制定細(xì)則的時(shí)間，確保新規(guī)有序、順利實(shí)施。
56號(hào)文并非細(xì)則，因此還有一些實(shí)際問(wèn)題需要解決。
首先，如何開(kāi)具發(fā)票。由于實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，免稅期內(nèi)，信托產(chǎn)品應(yīng)稅收入是否開(kāi)票、如何開(kāi)票待明確。這與發(fā)票管理規(guī)范后融資人強(qiáng)烈的發(fā)票索取意愿產(chǎn)生了矛盾。目前，零稅率發(fā)票已列入各級(jí)國(guó)稅局的監(jiān)管重點(diǎn)，在此背景下，信托公司也難以用自營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)票救急。相比之下，商業(yè)銀行已將發(fā)票取代利息單。對(duì)于融資方，尤其是土地增值稅清算的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，由于成本無(wú)法扣除，延長(zhǎng)“免稅期”后這一矛盾將可能持續(xù)。
其次，存續(xù)項(xiàng)目稅費(fèi)承擔(dān)。財(cái)稅2017年2號(hào)文、56號(hào)文均以應(yīng)稅行為的發(fā)生期間界定納稅義務(wù)，稅金的開(kāi)征對(duì)存續(xù)項(xiàng)目造成了成本壓力。對(duì)于事務(wù)管理類信托項(xiàng)目，由于收取的報(bào)酬很少，如果無(wú)法轉(zhuǎn)嫁稅費(fèi)，可能難以避免虧損；對(duì)于主動(dòng)管理類信托項(xiàng)目，盡管報(bào)酬較高，但是轉(zhuǎn)嫁難度很大。原因在于，資產(chǎn)端的本金、利息和付息時(shí)間都固定，因此，融資人更可能按原來(lái)合同執(zhí)行，拒絕承擔(dān)稅金。而資金端，由于報(bào)酬率為預(yù)期收益率，盡管理論上可以向委托方轉(zhuǎn)嫁，但是不利于后期產(chǎn)品銷售。因此，大多數(shù)情況下，信托公司很可能以微薄的受托人報(bào)酬來(lái)承擔(dān)大部分存續(xù)項(xiàng)目稅費(fèi)。
最后，嵌套產(chǎn)品涉稅問(wèn)題。以現(xiàn)有的“非保本投資免稅”條款來(lái)解釋嵌套資管產(chǎn)品的納稅義務(wù)，納稅環(huán)節(jié)落在了與最終資金使用方直接交易的資管產(chǎn)品。從避免重復(fù)征稅的角度看，稅收機(jī)制上是可行的，但政策細(xì)則出臺(tái)前，新拓展的嵌套業(yè)務(wù)仍難以準(zhǔn)確估計(jì)稅費(fèi)影響。
免稅期增值稅管理的重點(diǎn)
在征稅新規(guī)即將落地的窗口期，信托公司要時(shí)刻追蹤政策走向，做好準(zhǔn)備。同時(shí)，做好自營(yíng)與信托兩端的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與稅務(wù)成本控制，妥善處理好兩個(gè)模塊之間的聯(lián)系，不踩紅線。
防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，管好發(fā)票。第一，開(kāi)票端風(fēng)險(xiǎn)。由于信托項(xiàng)目開(kāi)票政策未明確，信托公司可能采取一些涉及風(fēng)險(xiǎn)的變通措施，包括：用自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)票直接對(duì)外開(kāi)具零稅率發(fā)票、在傭金繳稅稅額內(nèi)向表外融資人開(kāi)具貸款服務(wù)發(fā)票。此外，對(duì)于帶租約抵債不動(dòng)產(chǎn)，在新租賃合同簽訂前，信托公司向租戶出具發(fā)票也存在較大的“三流不一致”的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。這些都會(huì)形成虛開(kāi)發(fā)票的風(fēng)險(xiǎn)，要積極防范。第二，取票端風(fēng)險(xiǎn)。不論表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，信托公司均使用同一抬頭、同一稅號(hào)。在同一個(gè)供應(yīng)商（托管銀行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等）提供多項(xiàng)表內(nèi)、表外服務(wù)的情況下，難以區(qū)分發(fā)票歸屬，業(yè)務(wù)上易混淆。稅負(fù)增加后抵扣沖動(dòng)增加，若不加強(qiáng)管理，極易錯(cuò)抵并造成風(fēng)險(xiǎn)。不論是“免稅期”還是簡(jiǎn)易計(jì)稅期，信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用過(guò)程中發(fā)生成本所對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)不可抵扣，最好全部開(kāi)具增值稅普通發(fā)票。
管控稅務(wù)成本，轉(zhuǎn)嫁存續(xù)項(xiàng)目新增稅費(fèi)。延長(zhǎng)半年的“免稅期”，相當(dāng)于在政策層面已免去大額稅費(fèi)，同時(shí)給信托公司消化存續(xù)項(xiàng)目新增稅費(fèi)提供了一個(gè)緩沖期。針對(duì)存續(xù)項(xiàng)目，信托公司可根據(jù)不同項(xiàng)目的特點(diǎn)來(lái)區(qū)別對(duì)待。首先，對(duì)于事務(wù)管理類項(xiàng)目，可向委托人轉(zhuǎn)嫁。信托只收取少量報(bào)酬，而銀行等機(jī)構(gòu)投資者的稅負(fù)從營(yíng)業(yè)稅的5%降低到免稅，向其轉(zhuǎn)嫁具有一定的合理性。其次，對(duì)于主動(dòng)管理類項(xiàng)目，綜合考慮委托人收益、融資人成本、受托人傭金以及期限等多重因素，分別處理。包括但不限于：期限在2018年初的項(xiàng)目，與融資人協(xié)商提前結(jié)束；在3%范圍內(nèi)，向高收益的委托人轉(zhuǎn)嫁部分稅費(fèi)；向低融資成本融資人轉(zhuǎn)嫁部分稅費(fèi)；市場(chǎng)成本低的情況下，擇機(jī)置換開(kāi)放式信托合同的委托人；受益人、融資人與受托人三方協(xié)商分?jǐn)偠愗?fù)。在此過(guò)程中，還要做好稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁模型，避免操作風(fēng)險(xiǎn)。
在明年1月1日實(shí)際落地前，還有很多準(zhǔn)備工作。隨時(shí)做好政策解讀，指導(dǎo)業(yè)務(wù)開(kāi)展，比如簡(jiǎn)易征收后，信托單一通道較銀行的委貸通道具有稅收成本優(yōu)勢(shì)；改造系統(tǒng)，從自營(yíng)逐步擴(kuò)展到信托業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、計(jì)息系統(tǒng)等；重新修訂發(fā)票管理制度；開(kāi)通批量開(kāi)票業(yè)務(wù)；收集所有交易對(duì)象的稅務(wù)信息，建立開(kāi)票信息收集、核對(duì)、更新機(jī)制。